全市場周度報告(20240311-20240315)

發布日期:2024-03-15
一(yī)

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股票(piào)指數層面,本周所有寬基指數上漲,其中中證2000指數漲幅最大,上漲4.44%,上證50指數漲幅最小,上漲0.04%。


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個股層面本周上漲4381家,下跌861家,周度漲跌幅中位數為(wèi)3.73%。


三、行業概覽
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行業指數層面,半數以上行業指數上漲,其中汽車行業漲幅最大,上漲6.54%,煤炭行業指數跌幅最大,下跌7.34%。


本周漲跌幅靠前的(de)三個行業與靠後的(de)三個行業如(rú)下:

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本周行業層面區分度擴大,頭尾相差将近14%,本周成長(cháng)闆塊漲幅明顯,同時價值闆塊跌幅較大,市場重新走出成長(cháng)-價值跷跷闆行情。


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本周中證500指數與十年(nián)期國債收益率之間的(de)股債收益比為(wèi)1.95,較上周小幅下跌0.09。本周從配置層面來看,權益類資産的(de)優勢明顯。


五、指
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本周市場特征方面,市場各項特征較上周持續下滑,其中活躍度特征、趨勢特征、波動特征以及分化特征均有所萎縮,其中波動特征的(de)萎縮幅度較大,折溢價特征則持續保持與曆史高(gāo)位。對于趨勢類策略和(hé)價差類策略來說市場特征環境已連續兩周處于往不利的(de)方向發展。


  本周IH期指跨期價差走勢如(rú)下圖:

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  本周IF期指跨期價差走勢如(rú)下圖:
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  本周IC期指跨期價差走勢如(rú)下圖:
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  本周IM期指跨期價差走勢如(rú)下圖:
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本周期指價差方面,價差波幅持續收窄,波幅持續處于曆史中低(dī)位。

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本周基差波動持續收窄,本周為(wèi)03合約交割周,IC年(nián)化展期對沖成本為(wèi)4.75%,較上周基本持平。


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風格方面,近五日所有風格與闆塊均上漲,成長(cháng)類風格與闆塊取得較高(gāo)的(de)正向收益,反之泛估值類風格與闆塊漲幅并不顯著。本周市場呈現出明顯的(de)小盤成長(cháng)的(de)行情風格,反之大盤價值風格滞漲,漲幅遠小于前者。


量能方面,較上周相比全市場日均量能持續放大,本周量能分布在周內(nèi)較為(wèi)均勻,日均量能超萬億,在各類風格以及闆塊層面的(de)量能均勻放大,全市場活躍度以及波動性均保持與曆史中高(gāo)水平,對于全市場普選策略來說具備了良好的(de)實施環境。



指數特征說明:
1、趨勢性特征:主要用來反映近期市場漲跌幅度,數值越接近于1說明近期市場趨勢性越大。
2、日內(nèi)分化特征:主要用來反映近期從開盤到尾盤各指數走勢之間的(de)差異性,數值越接近于1說明近期市場日內(nèi)走勢差異越大。
3、日內(nèi)波動特征:主要用來反映近期指數價格日內(nèi)波動幅度,數值越接近于1說明近期市場日內(nèi)波動幅度越大。
4、日內(nèi)折溢價影響特征:主要用來反映股指期貨折溢價對于日內(nèi)交易可(kě)能造成的(de)不穩定影響大小,數值越接近于1說明近期股指期貨的(de)折溢價的(de)可(kě)能影響越大。

常見風格因子(zǐ)名詞解釋:
1.'sentiment':情緒指數
2.'bp':市淨率的(de)倒數
3.'ep':市盈率的(de)倒數
4.'dp':股息率
5.'growth':業績增長(cháng)因子(zǐ)
6.'liquidity_low':低(dī)流動性
7.'liquidity_high':高(gāo)流動性
8.'momentum_low':價格反轉因子(zǐ)
9.'momentum_high':價格動量因子(zǐ)
10.'profitability':盈利能力
11.'volatility_low':價格低(dī)波動
12.'volatility_high':價格高(gāo)波動
13.'size_low':小市值因子(zǐ)
14.'size_high':大市值因子(zǐ)
15.'middle_size':中盤因子(zǐ)
16.'Industry_Consume':大消費闆塊
17.'Industry_Cyclical':周期闆塊
18.'Industry_Financial':大金融闆塊
19.'Industry_Heavy':重工業闆塊
20.'Industry_Light':輕工業闆塊
21.'Industry_TMT':TMT闆塊
注:本公衆号相關內(nèi)容僅供投資者參考