全市場周度報告(20240226-20240301)

發布日期:2024-03-01
一(yī)

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股票(piào)指數層面,本周大部分寬基指數上漲,其中科創50指數漲幅最大,上漲6.67%,上證50指數跌幅最大,下跌0.76%。


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個股層面本周上漲3749家,下跌1474家,周度漲跌幅中位數為(wèi)1.89%。


三、行業概覽
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行業指數層面,大部分行業指數上漲,其中計算機行業指數漲幅最大,上漲8.14%,銀行行業指數跌幅最大,下跌2.33%。


本周漲跌幅靠前的(de)三個行業與靠後的(de)三個行業如(rú)下:

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本周行業層面區分度尚可(kě),頭尾相差超過10%,本周成長(cháng)闆塊持續強勢,成長(cháng)行業闆塊的(de)強勢行情已持續兩周。


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本周中證500指數與十年(nián)期國債收益率之間的(de)股債收益比為(wèi)1.96,較上周微幅回落0.02。本周從配置層面來看,權益類資産的(de)優勢明顯。


五、指
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本周市場特征方面,市場依然持續活躍,其中折溢價特征顯著放大,活躍度特征、趨勢特征、分化特征以及波動特征較上周小幅回落,但是依然處于曆史高(gāo)位。本周的(de)市場環境持續有利于趨勢類模型以及價差類模型的(de)發揮。


  本周IH期指跨期價差走勢如(rú)下圖:
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  本周IF期指跨期價差走勢如(rú)下圖:
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  本周IC期指跨期價差走勢如(rú)下圖:
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  本周IM期指跨期價差走勢如(rú)下圖:
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本周期指價差方面,價差波幅較年(nián)前的(de)兩周相比進一(yī)步大幅萎縮,波幅基本回到常态。

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本周基差波動持續收窄,基差波動已回到曆史中低(dī)位,IC年(nián)化展期對沖成本為(wèi)4.7%,較上周持續大幅下降1.4%。


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風格方面,近五日所有風格與闆塊均上漲,已連續兩周持續錄得正收益,風格與闆塊的(de)收益結構延續上周,低(dī)流動性以及小微市值群體依然走強,但是相對上周來說強度有所下降,同時TMT闆塊風格延續上周的(de)強勢行情,在所有闆塊風格當中依然處于領先地(dì)位,因此本周的(de)行情看點依然來自(zì)于大小盤風格的(de)區分度以及成長(cháng)闆塊的(de)強勢行情。


量能方面,較上周相比,全市場日均量能明顯放大,其中周三的(de)全市場量能達到了1.3萬億以上,放量幅度較大,其餘交易日的(de)量能基本維持在萬億上下,較年(nián)前相比量能持續處于放大的(de)态勢,并且從量能結構的(de)角度上來看,大部分的(de)量能增量來自(zì)于成長(cháng)闆塊的(de)大幅放量,全市場的(de)活躍度以及波動環境持續回升,全市場普選策略的(de)實施環境也将逐步改善。



指數特征說明:
1、趨勢性特征:主要用來反映近期市場漲跌幅度,數值越接近于1說明近期市場趨勢性越大。
2、日內(nèi)分化特征:主要用來反映近期從開盤到尾盤各指數走勢之間的(de)差異性,數值越接近于1說明近期市場日內(nèi)走勢差異越大。
3、日內(nèi)波動特征:主要用來反映近期指數價格日內(nèi)波動幅度,數值越接近于1說明近期市場日內(nèi)波動幅度越大。
4、日內(nèi)折溢價影響特征:主要用來反映股指期貨折溢價對于日內(nèi)交易可(kě)能造成的(de)不穩定影響大小,數值越接近于1說明近期股指期貨的(de)折溢價的(de)可(kě)能影響越大。

常見風格因子(zǐ)名詞解釋:
1.'sentiment':情緒指數
2.'bp':市淨率的(de)倒數
3.'ep':市盈率的(de)倒數
4.'dp':股息率
5.'growth':業績增長(cháng)因子(zǐ)
6.'liquidity_low':低(dī)流動性
7.'liquidity_high':高(gāo)流動性
8.'momentum_low':價格反轉因子(zǐ)
9.'momentum_high':價格動量因子(zǐ)
10.'profitability':盈利能力
11.'volatility_low':價格低(dī)波動
12.'volatility_high':價格高(gāo)波動
13.'size_low':小市值因子(zǐ)
14.'size_high':大市值因子(zǐ)
15.'middle_size':中盤因子(zǐ)
16.'Industry_Consume':大消費闆塊
17.'Industry_Cyclical':周期闆塊
18.'Industry_Financial':大金融闆塊
19.'Industry_Heavy':重工業闆塊
20.'Industry_Light':輕工業闆塊
21.'Industry_TMT':TMT闆塊
注:本公衆号相關內(nèi)容僅供投資者參考